首页 门户 资讯 详情
  • 评论
  • 收藏

芜湖百科网 2020-06-06 450 10

狂泻40美元之后 黄金能否捉住最终“两线活力”?

  或许多头们一早就想到,当经济反弹之后现货黄金就会掉头向下,但这情景出现的时间似乎比预期的更早一些。昨日大跌过后,黄金失守大量重要支撑位,下跌动能进一步累积,接下来这几天,是考验金价的关键时期。

  行情梳理

  现货黄金周三整体呈下行趋势,欧盘时段持续下挫,好于预期的ADP就业数据公布后加速下行,一度较日高狂跌去40美元并短暂下破1690美元关口。虽然尾盘收复了部分失地,但最终仍收跌1.51%,录得两连阴。

  精选分析

   黄金惨遭抛售之谜

  此前一直节节走高的黄金突然大跌,市场究竟发生了哪些变化?综合各方消息来看,经济反弹、需求疲软以及风险偏好回升,是最主要的原因。

  首先,正如上文所说,小非农是导致金价暴跌的关键。

  数据显示,美国5月ADP就业人数录得减少276万人,仅次于4月创下的纪录最大降幅,但相比市场预期的减少900万人,已经是很大的惊喜。

  事实上,美国小非农只是全球经济全面反弹的其中一个信号,有更多是数据和分析表明,全球经济已经度过了最艰难的时期,如今正在逐步复苏。

  信号一:疫情中损失最惨重的航空业逃出生天。

  5月31日单天就有近35.3万人登上了美国的商业航班,较4月份低点大幅上升。此外,美股航空业板块上周大涨超10%,彭博高级市场分析师埃里克巴吉纳斯(Eric Balchunas)表示,截至5月29日,资金连续62天流入航空股抄底,这意味着市场十分看好航空业的反弹。

  信号二:卡车运输业快速复苏。

  卡车运输类股一直被视为经济的风向标,因为它们反映了整体商业活动的变化。Miller Tabank & Co。首席市场策略师马特马雷(Matt Maley)表示,过去12个月期间,标普综合卡车业指数上涨近40%。

  其次,疲软的需求也成为金价的一大利空。

  虽然从世界黄金协会此前公布的数据来看,疫情对一季度黄金需求的影响还不是很明显,单季度全球黄金总需求为1083.8吨,同比微涨1%。

  但近段时间,不少黄金需求大国都后继乏力,纷纷大幅削减黄金进口量,长此以往恐怕会导致黄金需求持续疲软。其中,印度的黄金需求就尤为关键。

  数据显示,印度4月黄金进口量约50公斤,远低于去年同期的110.18吨,降幅高达99.5%;5月进口量更是跌至约1.4吨,同比骤降99%。当地知名珠宝商PC Jeweler Ltd的首席财务官Sanjeev Bhatia预计,第三季度节日季开始之前,印度珠宝销售都不可能恢复到往常的水平。

   黄金能否抓住最后“两线生机”?

  对于黄金多头来说,现在正处于一个艰难的阶段,但是他们还有翻身的希望。

  希望一:美元跌得比黄金还惨。

  虽然近段时间有不少分析人士认为美元和黄金的负相关性逐步减弱,但美元走势对黄金价格的影响依然不容小觑。截至周三收盘,美指连跌7日,欧元、英镑和澳元等则全线飙涨。

  英国金融时报高级投资评述员麦肯齐(Michael Mackenzie)指出,疫情的尾部风险依然不小:

  “欧洲和美国都将面临一个艰难的复苏过程,阿根廷和巴西等新兴经济体甚至已经深陷债务和政治危机。总而言之,避险需求不会下降。”

  在此情况下,美元被大幅抛售就意味着会有更多的资金流向其他避险资产——比如黄金。麦肯齐表示:

  “除了美元之外,其他美国资产的受欢迎程度也在下降。5年期和30年期美债收益率利差扩大至近118个基点,为2017年以来的最高水平,越来越多的资本从美债市场撤出。和近段时间抛售美元的空头一样,这些逃离美债的投资者,正在寻找下一个可靠的避风港。”

  希望二:技术面还有反弹信号。

  是的,在分析师们看来,黄金的回调依然会为多头提供抄底机会。Hantec Markets技术分析师佩里(Richard Perry)表示,黄金在过去8周奠定了一个良好的上升趋势,回调只不过是因为市场目前缺乏推动金价突破性走高的动力。

  从技术面来看,在昨天暴跌之前,黄金最近几周的低点都出现在21日移动均线和8周上升趋势线之间。虽然如今金价已经跌穿这个关键支撑区间,但RSI指标出现轻微超卖信号,意味着多头有反扑机会,并可能迫使空头回补。此外,鉴于MACD指标也在继续下行,黄金如今在1693美元附近找到一条新的支撑线,足以在短期内稳定金价。

  综上所述,对于多头们来说,现在关键的是能否抓住美元疲软、技术面又还存在支撑的机会,及时反扑,收复失地。

   蛰伏期间,多头靠它们对冲下行风险

  最后,我们依然得思考两个重要的问题:黄金什么时候才能反弹?在金价回调期间如何对冲风险?

  有关黄金的反弹,我们依然要从技术面上寻找信号。FX Empire分析师Chris Vermeulen指出,黄金过去两天的走低可能一种“冲刷式走低”(washout low)。之所以出现这种技术形态,往往是因为上行三角旗形被打破,触发大量追踪算法和技术形态的卖单。

  不过正如上文所言,黄金在1690上方找到了新的支撑,未来5到10个交易日若能突破斐波那契回调线(下图绿线),刷新近期高点重返1740上方还是很有可能的。

  至于对冲资产,最常被提及的,仍是黄金和白银ETF。

  白银和黄金本来同气连枝,一荣俱荣,但在危机时期,白银的反弹潜力往往比黄金更大。周三,全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust持仓量较上一交易日增加207.98吨,持仓量达到14721.77吨,增长幅度超过黄金ETF。

  当然了,黄金ETF的表现也不差。交易员的大幅加仓将全球最大黄金ETF——iShares Gold ETF (GLD)至155美元附近的高位。由于142美元和133美元之间的区域存在大量稳固的支撑位,GLD当前涨势后劲十足。这也就难怪为什么多头连日来不顾现货黄金持续走低逆市加仓ETF了。

(文章来源:金十数据)


变频器维修

鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

分享

邀请

下一篇:暂无上一篇:暂无

最新评论(0)

Archiver|手机版|小黑屋|芜湖百科网  

© 2015-2020 Powered by 芜湖百科网 X1.0

微信扫描